能否有效止跌锁定三大信号(2)(页 1) - 证券市场消息传闻 - 股票论坛中国股民庄家第一交流中心

2008-1-19 08:22 中国巴菲特

能否有效止跌锁定三大信号(2)

短期调整带来哪些布局机会？
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经过近阶段的持续小幅攀升行情之后，本周深沪大盘终于选择向下突破，出现连续大幅跳水和剧烈震荡的走势，周K线以带下影线的中阴线报收。经过本周的大幅跳水之后，预计下周大盘将存在修复性的超跌反弹机会，投资者可对一些具备良好基本支撑和成长潜力的品种采取逢低吸纳的策略。随着创业板的推出以及股指期货工作的进一步推进，相关的创投概念、期货概念等题材个股仍有反复表现的机会。2008年是兑现股改承诺的关键一年，为了兑现股改承诺，实质性的优质资产注入仍然将贯穿后市行情的发展。BQ/t+phZ?

[今日市况]
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经过短线的大幅跳水和剧烈震荡之后，周五深沪大盘在创投概念和煤炭板块等热点带动下呈现小幅反弹的走势，两市股指均以小阳线报收，成交约1866.59亿。从全天股指运行的态势来看，早盘上证综合指数51741.37点开盘后在农业板块等继续走弱的拖累下惯性下探寻求支撑，盘中最低跌至5093.13点，此后在创投概念、煤炭、电子信息等热点带动下震荡反弹，最终以5180.51点报收。深成指相应呈现缩量小幅反弹的格局。H8qK*[#A%c(^

从盘面情况看，两市大部分个股展开反弹，其中深圳市场涨跌家数比例为462：218，上海市场涨跌家数比例为528：322。涨幅榜方面，大众公用、复旦复华、沈阳新开、钱江水利、广宇发展等14只个股涨停。具体来看，受上半年争取推出创业板的消息刺激，创投概念类个股受到市场热烈追捧，包括复旦复华、龙头股份、大众公用、紫光股份、力合股份、钱江水利、华工科技、南纺股份等等。其次，能源煤炭板块整体走强，如金牛能源、兰花科创、西山煤电、恒源煤电、国阳新能、开滦股份等。此外，部分电子信息、航天军工、家电类个股也有良好表现。9K,b"N!?Wsp4l
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周五，上证综合指数以5141.37点开盘，最低5093.13点，最高5187.60点，报收5180.51点，上涨28.88点，涨幅0.56%，成交1196.07亿；深成指开盘17911.50点，最高18196.40点，最低17752.59点，收盘18131.38点，上涨220.99点，涨幅1.23%，成交670.52亿。
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[今日消息面]
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周五主要有以下信息值得投资者关注：D:hO"I-f:U$U4L7n
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1、  全国证券期货监管工作会议日前在京召开，会议对2007年资本市场改革发展和证券期货监管工作做了总结，分析了当前资本市场发展形势，就贯彻落实党的十七大和中央经济工作会议精神，继续做好今后一个时期资本市场改革发展工作作了全面部署。要抓好增量，优化存量，稳步提高上市公司质量；加快推出创业板，积极发展公司债券市场，力争多层次市场体系建设取得突破；强化制度保障，支持创新发展，不断提升行业的整体实力和竞争力；推动股指期货顺利上市和平稳运行，稳步壮大商品期货市场，促进商品期货与金融期货协同发展；深化投资者教育工作，加强风险防范，切实维护市场平稳运行等。
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2、  消息人士透露，《关于证券公司参与股指期货有关问题的通知》基本成型，监管部门将择机公布。该《通知》的征求意见稿明确，证券公司可通过IB制度、自营方式和集合资产管理方式参与股指期货，但不得开展专门投资于股指期货的资产管理业务。^Ie)g~ s%m
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3、  《2007年中国企业上市年度研究报告》显示，2007年全年共有242家中国企业在境内外资本市场上市，融资额高达1048.34亿美元。
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4、  根据统计，截至1月16日，A股102家*ST公司中，已有79家发布了业绩预告，占全部*ST公司的77.45%。在已发布业绩预告的79家公司中，57家预告2007年扭亏，1家续盈，2家预增，预喜公司所占比重超过七成。另外19家公司有13家续亏，2家不确定。上述13家续亏的公司或面临破产清算，或重组没有取得实质性进展，其中部分扭亏无望、重组无门的公司将在今年4月份被终止上市。

5、  中国互联网络信息中心（CNNIC）17日发布的《第21次中国互联网络发展状况统计报告》预计，2008年，我国互联网三项基础指标——网民总数、宽带上网人数和国家域名（.CN）数量都有望成为全球第一。
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[后市简评]A9y'y5ZgA
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经过近阶段的持续小幅攀升行情之后，本周深沪大盘终于选择向下突破，出现连续大幅跳水和剧烈震荡的走势，周K线以带下影线的中阴线报收。从日K线走势来看，除了周五小幅反弹收出阳线之外，其余四个交易日均以阴线报收，短期的大幅跳水使得大盘技术形态遭受明显破坏。但笔者认为，从调整的性质来看，目前只能看作是各种利空因素的迭加效应带来的恐慌性抛售行为，而技术上是对前期双底形态颈线位置的一次回抽确认。

值得再度提醒的是，大盘中长期走势仍然取决于宏观经济走向、上市公司业绩以及资金状况。而就大盘短期走势来看，经过本周的大幅跳水之后，预计下周大盘将存在修复性的超跌反弹机会，投资者可对一些具备良好基本支撑和成长潜力的品种采取逢低吸纳的策略。+`8b\:Tn/hQ

从周五的热点表现来看，受创业板有望在上半年推出的消息刺激，创投概念明显走强。从相关的统计资料来看，当前上市公司主要参股了国内五大创投公司,分别为深圳创投、紫光创投、清华创投、上海联创和浙江天堂。其中，深圳创投主要投资对象为科技型的高成长性创业企业,包括生物工程、IT、软件等。大众公用、深圳机场、粤电力、盐田港分别出资持有深圳市创新投资集团的股权。另外，紫光股份、常山股份、百科药业、中海海盛、燕京啤酒、世纪中天、凌钢股份、首钢股份等11家上市公司参股了清华紫光创业投资公司；而浙江天堂硅谷涉及的上市公司包括天通股份、东方集团、浙江阳光、民丰特纸、金鹰股份、钱江水利、钱江生化、升华拜克和小商品城等。上海联创的主要投资领域包括IT、生物制药、电子等等，其涉及的上市公司有康缘药业、联环药业等。清华创投涉及的上市公司包括力合股份、华银电力和特变电工等。笔者认为，随着创业板的推出以及股指期货工作的进一步推进，相关的创投概念、期货概念等题材个股仍有反复表现的机会。
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除了创投概念之外，能源煤炭板块也受到市场的热烈追捧。笔者认为，近期中转地煤炭价格和焦炭价格持续大涨是促使煤炭板块活跃重要因素，同时大同煤业公告正在策划定向增发事宜而停牌则进一步强化了煤炭板块优质资产注入的良好预期。笔者此前提到，煤炭在我国能源结构中占据不可替代的重要战略地位，煤炭产量和消费量分别占我国一次能源生产和消费总量的76%和69%。注意到，2007年1月颁布的《煤炭工业发展“十一五”规划》明确提出，“十一五”期间我国煤炭发展以“整合为主、新建为辅”，要形成6～8个亿吨级和8～10个5000万吨级大型煤炭企业集团，煤炭产量占全国的50%以上。随着煤炭资源市场化和煤炭价格市场化进程的加快，我国煤炭资源价值重心将不断上移并推动煤炭价格存在进一步上涨的动力，因此，拥有资源优势的大型煤炭企业必然会被市场赋予更高的溢价而成为煤炭行业的投资重点。同时，煤炭板块中可重点关注具备优质资产注入的上市公司，包括国阳新能、中国神华、潞安环能、大同煤业、恒源煤电、露天煤业等。
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实际上，笔者近期反复提到，2008年是兑现股改承诺的关键一年，为了兑现股改承诺，实质性的优质资产注入仍然将贯穿后市行情的发展。(凌学文)
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　　“三低”原则——精选小板波段品种　.db.U|/C'ROI
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　　尽管大盘连续下跌，但中小企业板股票却仍然过着阳光灿烂的日子。

我认为：如果说2007年的行情主线是价值蓝筹，那么2008年的行情主线将是价值成长。一个直观的现实是：在大盘仍然处在僵持，震荡的大背景下，中小企业板指数已经率先脱颖而出，屡屡创出历史性新高。!T\[Q2B1v~.H_6}
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　　中小企业板，价值成长最具代表性的群体!
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　　作为一种选股思路，叶弘近期点评的一批小板股票：粤水电(002060)、兔宝宝(002043)、世博股份(002056)、巨轮股份(002031)、信隆实业(002105)、成霖股份(002047)、山东威达(002026)等小板中的低价品种，东港股份(002117)、天润发展(002113)、兴化股份(002109)、三鑫股份(002163)、新民科技(002127)、方正电机(002196)、海得控制(002184)、康强电子(002119)、三钢闽光(002110)这样一些20元上下的中低价价品种，整体跑赢大市。在目前的小板股票中，三十元以上的股票占了四成。但我在些点评的股票没有三十元以上的，也就是我在博文中常常提示的理念：在同等条件下，低价优先。事实证明这样的选股思路是可行的，兼顾了“安全第一”，又基本能够做到“稳健获利”。
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　　小板股票，我继续看好。但必需指出：小板股票目前平均的市盈率，市净率，平均股价，都已经处在历史性高位，这与小板指数屡创新高是相辅相成的。这些指标高了，也意味着风险!但我们同样不应该忽视的是：一大批太高价，太高市盈率，太高市净率的股票，大幅拉高了小板股票的相关平均指标，小板股票中还有很多被低估的品种。所以，出于“安全第一”的考虑，我认为可用“三低“的选股标准：即低价、低市盈率、低市净率，精心选择小板中的潜力品种。看看是否可行?

　　低价：低价是相对的。目前沪市A股的均价在18元左右，小板的均价估计在35元左右。小板股票75%左右的股票在20元以上，40%左右的股票在30元以上。一些基本面指标接近，但股价却低出一大截，或上市以来大盘屡创新高，但有些股票却还在低位的股票，应该看成同类股票中的低价品种。
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　　低市盈率：A股整体估值偏高是公认的。目前看，也只有上市公司业绩高成长，才能化解高估值带来的风险。业绩保持成长性，也意味着现有市场高市盈率，会是一个逐步降低的过程，业绩成长方面，中小企业板的优势明显。I'b[}2I

　　低市净率：一只股票价格适中，每股净资产值高，其市净率自然就低。净资产高理论上讲也意味着这只股票的资产含金量高。如果流通盘小，净资产值又高，理论上意味着这类股票有较强的股本扩张能力，也就是股票的送转潜力就大。
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　　以“三低”原则选择小板股中的潜力品种，应该能够做到风险小一些，而机会大一些。当然，“三低”的选股原则，也适用于主板市场的股票。m"L3U:?k
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　　以“三低”为标准，点评几只股票：
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　　三钢闽光(002110)：此前作过点评，本周连续四天收阴，技术上对其创新高后的获利作了清洗，成交量温和。目前价格回到20元以下，在同类型股票中有优势。三钢闽光的每股净资产4.67元。去年的三季报每股收益0.58元，以此计算其市净率和市盈率是比较低的。下面是三钢闽光近三年的每股业绩状况：

　　2005每股收益 2006每股收益 2007每股收益(预期)
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　　0.29元 0.83元较07年净利增长幅度小于30%p(hU6_L*D.d v

　　三钢闽光07年1月26号上市，未分配过。流通盘1亿。在钢铁股中还算小盘股。[5a-pa9k4J
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　　兴化股份(002109)：12月24号作过点评，已经完成一波比较好的上升行情。目前在21元附近震荡两周左右。其价格与流通盘与业绩相近或相似的小板股票比，优势明显。兴化股份是国内硝酸铵行业龙头。每股净资产4.86元，业绩成长性突出：
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　　2005年每股收益 2006年每股收益 2007年每股收益
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　　0.69元 0.76元较07年净利增减幅度小于30%d,['j4NybS(\

　　兴化股份07年1月26号上市，未曾分配送转。上述指标计算其市盈率，市净率在小板中是偏低的。另外象新上市的山东如意(002193)也可留意。
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　　只是提供一种思路，并不构成操作建议。由于大盘连续下跌后出现回稳，下周大盘有望展开新的反弹行情。机会在个股。宜波段操作。(叶弘)

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